广告
首页   >    商品   >    正文

中金网商品周评:美元创近三周最大涨幅 黄金失守1900关口

来源:中金网 2020-10-17 11:27:34

本周,现货黄金价格时隔两周重新收跌,究其原因,主要是因为对美国财政刺激计划前景预期的波动、全球冠状病毒病例激增以及美国大选前的不安,眼下黄金市场显然正在等待新的催化剂,以决定未来的方向。

商品周评.png

  外汇天眼APP讯 : 【一周综述】

  本周,现货黄金价格时隔两周重新收跌,究其原因,主要是因为对美国财政刺激计划前景预期的波动、全球冠状病毒病例激增以及美国大选前的不安,眼下黄金市场显然正在等待新的催化剂,以决定未来的方向。

  原油方面,原油期货价格周五小幅收跌,但本周原油期货价格录得连续第二周上涨,市场担忧全球冠状病毒感染病例激增将促使各国实行新的经济封锁措施,从而导致能源需求下降。但美国上周原油库存下降以及OPEC+承诺遵守减产协议的新迹象令油价得到支撑。

  【黄金】

  【事件回顾】

  1、黄金重新走弱 因美国刺激方案难产

  美国财长努钦周三表示:“在大选前达成协议并付诸实施将很困难。”即使他呼吁立即提供“有针对性的”经济援助。他并称,他与美国众议院议长佩洛希在支出优先顺序方面仍然“分歧很大”。

  佩洛西的发言人Drew Hammill在推文中说,两人通过电话交谈,并就周末提出的救济建议中的语言进行了富有成效的讨论。 他补充说,“一个主要的分歧仍然是白宫缺乏针对新冠疫情制定国家战略性检测计划的理解”。

  努钦上周末敦促国会允许企业从1300亿美元未动用资金中获得第二笔“薪资保护计划”贷款。他说,“妄图一步到位,否则便完全无所事事”的想法是不可取的。

  美联储副主席克拉里达周三表示,美国经济仍深陷低谷,需要时间爬出来,就国内生产总值(GDP)而言可能还需要一年时间才能恢复到疫情前的峰值水平。

  克拉里达说:“需要货币政策和可能的财政政策的额外支持,就美联储而言,我可以向你们保证,我们致力于使用我们所有的工具来支持经济。”

  2、美国大选后黄金或将重拾涨势 再创新高!

  目前整个市场的注意力都已经转向了即将到来的美国大选,道明证券(TD Securities)认为,这个秋天整个市场最大的风险就是美国大选出现争议结果,所有资产,包括黄金都可能出现抛售。不过同时该机构表示,一旦新上任的人选确定,金价是可能创下新高的。

  大选前市场充满了不确定性,但一旦新一任美国总统确认并且上任,那么这些市场不稳定都会消散。

  道明证券认为,投资者们眼下持有大量现金,因此有足够空间去增持大宗商品,包括黄金等。 该行预计明年金价能涨至2100美元/盎司,大规模政府支出在未来几年会成为必要,无论当上美国总统的是谁。

  3、黄金多头有望迎来爆发 突破这两大位置势将再挑战历史高位

  德国商业银行(Commerzbank)表示,未来几周黄金有望重启上行趋势。黄金市场下行支撑稳固,未来几周有望再次走高。该行认为金价有望回到2000美元/盎司关口。

  技术面来看,黄金30分钟走势图来看,若下行,短线或测试1907.76支撑,跌破后盘中需关注4/1甘氏线,未来或将进一步测试斐波那契38.2%回调位1901.77支撑。 有分析人士指出,金价可能将震荡上行并突破高点,或者在下一阶段走势之前继续震荡。如下破始于9月低点的上行趋势线,就很可能会导致在对涨势的持续修正中出现卖盘。

  另一方面,如果金价同时上破始于8月高点的下行趋势线和1933水平,那么回调可能结束并进入下一轮升势,届时金价有望向历史高点2075发起挑战。

  4、英国脱欧贸易谈判进展缓慢 疫苗实验再次被暂停

  10月12日,强生全球官网发布消息称,由于参与者出现无法解释的疾病,强生公司的新冠疫苗研究已经暂停,包括此前开始的ENSEMBLE三期临床试验。强生表示,接下来将由ENSEMBLE独立数据安全监控委员会(DSMB)以及公司内部临床和安全医生对参与者的疾病进行检查和评估。

  而就在一天之后,美国礼来制药公司(Eli Lilly)也出于安全考虑暂停了被特朗普吹捧为新冠“治愈”的抗体药物的试验。特朗普对礼来公司的药物以及Regeneron Pharmaceuticals Inc的抗体疗法大加吹捧。礼来公司发言人Molly McCully在一份电子邮件声明中说:“出于慎重考虑,active-3独立数据安全监测委员会(DSMB)建议暂停注册。”“礼来公司支持独立的DSMB的决定,谨慎地确保参与这项研究的患者的安全。”active-3试验正在对需要住院治疗的新冠患者进行测试。该公司还在养老院测试这种药物,看它是否能防止工作人员和居民感染。

  目前英欧双方正在布鲁塞尔继续磋商。英国首相鲍里斯·约翰逊曾表示,如果到周四还无法明确有可能达成协议,他将撤出谈判。

  双方仍在渔业权和国家对企业援助方面存在重大分歧,而英国政府正试图“弥合”这两大分歧。首先,欧盟希望英国遵守其关于国家援助(政府向企业提供财政援助)的规定,但英国表示,这将损害英国的独立性。其次,英国希望完全进入欧盟市场销售其鱼类,但作为回报,欧盟要求其渔船完全进入英国水域——这是英国不愿提供的。

  欧盟首席谈判代表米歇尔·巴尼耶在欧洲事务部长会议上称,英国与欧盟在贸易协议谈判上的进展有限,英国有责任拿出行动。据官员们透露,巴尼耶称双方还没有取得足够多可以进入最后阶段谈判的进展。

  按照日程安排,欧盟峰会将于本周晚些时候在法国举行,欧盟领导人届时也将讨论与英国的贸易谈判崩溃的可能,甚至为英国无协议脱欧做准备。德国总理默克尔表示,希望达成脱欧协议,但如果没有达成协议,就必须做好准备。

  5、“金九”黯然失色 钢市“银十”是否可期

  成色不足的“金九”黯然过去,“银十”已经到来。“十一”长假过后,钢材市场尤其是建筑钢材交投火热,现货市场持续反弹。分析人士指出,市场短期需求良好,但建筑钢材成交火爆的情况或很难持续,伴随地产行业政策收紧,预计四季度地产投资将面临较大压力。投资者应把握阶段性估值修复机会。

  【分析点评】

huangjin.jpg

  国际现货黄金周五(10月16日)上攻乏力,盘中最高触及1913.70美元/盎司后再度回吐涨幅并转至平盘下方,1900关口岌岌可危。目前日线图上金价继续位于8月上旬以来的看涨旗形中,多头仍在等待财政刺激方案可能带来的进一步提振。距离美国大选投票日已经只有半个多月的时间,市场情绪高度紧张,而且还存在出现争议性结果的风险,届时包括黄金在内的所有资产都可能惨遭抛售,但权力完成交接后金价将有望重启更大的上行通道。

  英国方面脱欧谈判和疫情局势都引发了市场的避险需求。英国首相约翰逊表示若欧盟立场无基本改变就没有必要继续谈判,英国将为无协议退欧做准备。同时英国首相约翰逊表示,曼彻斯特疫情状况严重,尚未与曼彻斯特就疫情问题达成一致,如果没有与当地领导人达成协议,将需要干预以保护曼彻斯特。其认为如果不采取行动,英国的卫生服务将不堪重负,但不同意实行国家封锁。

  不过经济数据方面表现好于预期,帮助提振了风险情绪。尤其是素有“恐怖数据”之称的美国零售销售数据,报道指出,美国9月零售销售以三个月来最快的速度增长,优于分析师预期,这表明尽管面临越来越多不利因素,但第三季度消费者支出还是以反弹收官。

  尽管如此,民主党和共和党似乎不太可能在11月3日大选前就美国经济刺激协议达成一致,随着新冠病毒病例继续上升,劳动力市场复苏停滞不前。而财政刺激方案何时落实已经是眼下黄金多头最关注的焦点。今年迄今为止,黄金已经上涨了近27%。在全球经济刺激力度空前的情况下,黄金被视为一种对冲通货膨胀和货币贬值的工具。

  地缘风险方面,美国大选不断逼近,有分析指出,市场需要警惕特朗普疯狗乱咬。除了文化上的冲突外,在军事层面也存在擦枪走火的可能性。

  技术面看,Economies.com指出,假如金价重新回落至1901.80美元/盎司下方,这将令金价在未来一段时间处于看空趋势情景,下一主要目标位于1860.90美元/盎司。若金价维持在1901.80美元/盎司上方,并突破1911.00美元/盎司,这将推动金价进一步上涨,目标瞄准1934.86美元/盎司。

  【原油】

  【事件回顾】

  1、OPEC+承诺油价11月底不再暴跌 但市场需求复苏速度不如预期

  OPEC+承诺将按照原定方针制定政策,确保油价在11月底不再暴跌。秘书长巴尔金都(Mohammad Barkindo)在当地时间周四补充说明,市场需求的复苏速度比早前预期来得缓慢。 新冠疫情限制推行后,全球经济增长和燃料需求的前景黯淡。纽约瑞穗能源期货主管Robert Yawger表示:上周的美国能源信息署(EIA)报告帮助阻止了油价下跌,但情况有可能会反转。

  2、疫情反弹供需失衡前景再现 沙特或被迫发动另一场油价战?

  此前,路透社报道说,欧佩克+石油生产国(其技术于周四在维也纳开会讨论全球油市状况)担心,新一轮的新冠疫情将打击需求,并结束了油市重新平衡的缓慢进程。

  Gunvor执行长Torbjorn Tornqvist在周四公布的采访中对彭博表示,全球石油库存目前正以每日约300万桶的速度减少。在过去12周中,美国原油库存除了两周外均出现下降,上周减少380万桶,降幅远超市场预期。

  随着库存接近历史新低,包括俄罗斯等产油国在内的欧佩克+打算再次开始增产。他们目前达成的限制产量协议预计,在库存继续下降的前提下,他们将在明年年初将日产量提高近200万桶。

  3、EIA原油库存减少381.80万降幅超预期 美油短线上涨

  10月15北京时间22:30,美国EIA公布的数据显示,截至10月9日当周美国除却战略储备的商业原油库存降幅超预期,精炼油库存降幅大超预期,汽油库存降幅超预期。

  金融博客零对冲评EIA原油库存指出,WTI原油期货此前跌至40美元/桶以下,因交易员担心美国就业数据弱于预期和欧洲新的防疫限制措施将进一步威胁需求的持续反弹,抵消了API原油库存下滑大于预期的影响。在EIA数据公布后,WTI原油期货回升至40美元/桶上方。

  【分析点评】

buyou.jpg
360截图20201017122234022.jpg

  周五,国际油价下跌,因担心欧洲和美国新冠病例大增限制这两大燃料消费地区的需求,且美国经济刺激谈判进展迟滞,让深感不安的投资者舍弃风险资产。不过美国库存数据骤降,料限制油价跌势。

  Fujitomi Co.首席分析师Kazuhiko Saito说:“市场担心,新冠病例激增和美元兑欧元升值可能削弱欧洲的燃料需求,这拖累了投资者信心。”

  为应对新冠病毒感染数量激增,欧洲一些国家将恢复宵禁和封锁措施,英国周五在伦敦实施了更严格的疫情管控。美国中、西部地区疫情也在重新恶化,新增确诊病例和住院率升至纪录高位。这些都表明随着气温降低,北半球抗疫呈现出不详之兆。包括沙特和俄罗斯等主要OPEC+产油国代表在内的联合技术委员会周四结束了会议,对石油供应上升表示担忧,因疫情限制措施抑制了能源消费。OPEC+将在11月30日至12月1日举行会议讨论生产政策。

  日产证券的研究主管Hiroyuki Kikukawa表示:“市场在关注OPEC+明年1月有何举动。由于OPEC+未来政策和美国大选的不确定性,油价可能在一段时间里延续窄幅波动。”

  OPEC+将在明年1月将减产规模从当前的770万桶/日降低200万桶/日,即便伊拉克、尼日利亚和阿联酋等未完全履行减产承诺的国家,被要求在今年年底之前额外减产,以弥补缺口。

  OPEC秘书长巴尔金都承认能源需求看起来乏力。他周四在记者会表示,需求复苏的速度慢于预期,“我们必须现面对现实,认识到需求复苏步伐并没有加快到我们今年早些时候预期的水平。”但巴尔金都说,弥补机制运作良好,“我想向你们保证,OPEC+将继续做它最了解的事情,确保我们不会再次陷入我们之前看到的几乎是历史性的下跌。”

  OPEC+的周四(10月15日)表示,9月减产执行率达102%,但需求偏空再加上利比亚的供应增加,意味着到明年时OPEC+可能将现有的减产计划延续至明年。

  全球主要石油贸易商维多尔(Vitol)、托克(Trafigura)和冈沃尔(Gunvor)周四表示,由于第二波新冠疫情浪潮,石油需求恢复缓慢,油要到明年10月份才会升至每桶50美元以上。

  美国能源情报署(EIA)周四表示,由于飓风“三角洲”导致海上石油生产暂停以及沿海炼厂关闭,上周美国原油库存急剧下降,精炼油库存更是创下2003年以来最大跌幅。

【免责声明】中金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担。

广告