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中金网0712黄金早报:美国数据强劲风险偏好提升 黄金大幅回撤恐跌破1400

来源:中金网 2019-07-12 08:56:37

黄金方面, 现货黄金周四(7月11日)大幅收跌,美市盘中最低下探至1401.00美元/盎司,金价在经过昨日大涨之后由于整个市场情绪并没有被进一步的放大,金价回吐涨幅,面临一定的抛售压力,向下逼近1400关口。美股周四大涨,道指创出历史新高,升至27000点上方,股市的大涨对黄金形成一定的压制。

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  外汇天眼APP讯 : 黄金概况

  黄金方面, 现货黄金周四(7月11日)大幅收跌,美市盘中最低下探至1401.00美元/盎司,金价在经过昨日大涨之后由于整个市场情绪并没有被进一步的放大,金价回吐涨幅,面临一定的抛售压力,向下逼近1400关口。美股周四大涨,道指创出历史新高,升至27000点上方,股市的大涨对黄金形成一定的压制。

  原油方面,由于石油输出国组织(OPEC)对原油需求的悲观预期令原油多头开始获利了结,即使墨西哥湾沿岸即将遭受的飓风袭击已经降低了美国原油产量。美国WTI原油8月期货周四(7月11日)收跌0.23美元,或0.4%,报60.20美元/桶。布伦特原油9月期货周四收跌0.49美元,或0.7%,报66.52美元/桶。

  【黄金技术分析】

  外汇天眼团队指出,国际现货黄金亚市早盘开于1418.80美元/盎司震荡上行,多头上攻,录得日内高点1426.90美元/盎司后转跌,金价震荡下行。欧市金价在触及低位后小幅反弹,但涨势未能持久。美市金价进一步走低,不断下挫,盘中出现跳水行情,录得日内低点1401.10美元/盎司后小幅反弹,终收于1403.58美元/盎司的低位。从日K线图上看,国际现货黄金周四(7月11日)没有延续周三冲高走势,而是回吐了美联储降息预期利好带来的涨幅,金价也又来到了1400美元关口附近。从目前的走势来看,1450美元的关口貌似并没有那么好突破。从短期4小时上看,金价周四没有延续涨势,而是出现了较大幅度的回撤,而且好不容易站上的上行趋势线也被走坏,金价目前仍位于上行趋势线下方运行。并且1420关口也失守,重新跌回1377.38-1420区间运行,这个箱体是近期的密集成交区域,金价在此箱体内运行说明多空双方均未占据绝对优势,而且这波上涨的高点比前两次的高点要低,高点逐步降低说明空头势力强劲,在此高位建议以观望为主,目前仍是震荡格局。(仅供参考)

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  【市场要闻】

  黄金图表上惊现“金叉”、新一轮牛市一触即发?分析师:隔夜大跌为膝跳反应

  金价周四(7月11日)急跌1%,抹去盘中稍早的涨幅,至盘中新低1403.41美元/盎司。此前美国公布的消费者物价指数强于预期,令市场怀疑美联储是否会如预期大幅降息。

  在美国消费者价格指数(CPI)公布后,现货黄金下跌约20美元。

  外汇天眼援引数据显示,6月美国核心通胀上升,升幅为近一年半来最大。美联储上月将2019年美国通胀预期从3月的1.8%下调至1.5%。不过,这可能不会改变美联储本月降息的预期。

  “我们看到了今天的通胀数据——市场今日开始回落,因为数据对进一步降息的必要性构成了挑战,”TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney表示,称金价下跌是一种膝跳反应。

  周四的走势“只是对这样一个事实进行调整,即金价昨日上涨可能有些过快,但目前仍稳稳地站在1400美元上方,看来金价将继续留守在1400美元之上。”

  现货金周三上涨1.5%,之前美联储主席鲍威尔周三发表鸽派讲话,他证实美国经济仍面临令人失望的制造业活动、温和的通胀和不断升温的贸易战的威胁,并表示美联储准备“采取适当行动”。

  这番讲话使美元承压。美元兑其他主要货币连续第二个交易日基本持平。

  美联储决策者定于7月30-31日举行政策会议,届时投资者将寻找联储放宽货币政策的进一步线索。

  今年6月,金价升至1438.63美元的六年高点,主要受助于市场预期主要央行将会降息,因担忧全球经济放缓。

  “升穿1438美元可能会引发更多的买盘,1500美元是交易商关注的下一个目标位,”富拓外汇(FXTM)首席市场策略师Hussein Sayed在一份研究报告中写道。

  世界黄金协会:黄金将受到货币政策和央行购买的支撑

  世界黄金协会(WGC)在周四(7月11日)发布的报告中称,预计今年黄金价格将保持强势,原因是市场预期货币政策将会走软以及各国央行的持续买盘。

  此外,全球大部分债券收益率均为负数或实际收益率,根据通胀调整均低于1%,并未给投资者带来太多回报。黄金在2019年已达到六年来的新高,6月份达到1438.45美元/盎司。

  世界黄金协会表示,未来6至12个月,黄金投资需求很可能受到金融市场不确定性和宽松货币政策的支撑。“经济增长疲软可能会在短期内使黄金消费需求放缓,但印度和中国的结构性经济改革可能会支持长期需求,”WGC表示。6月份金价大幅上涨的原因是市场固定利率下降,风险和动力增加,使投资者今年普遍看涨。“这得益于黄金支持的ETF的积极流入,以欧洲基金为首,年初至今获得50亿美元或108吨的流入,以及Comex期金的净多头增加,在上半年平均为369吨,”世界黄金协会说。“此外,截至5月份,央行报告的净购买量约为247吨,相当于100亿美元,继续扩大黄金持有量,作为外汇储备的一部分。”

  世界黄金协会指出,对全球货币政策的预期已经发生了180度的大转弯。“不到一年前,联邦储备委员会的董事会成员和美国投资者都预计利率至少将持续增加,至少到2019年,”世界黄金协会表示。 截至去年12月,最有可能的结果是美联储仍处于搁置状态。现在,市场预计美联储将在今年年底之前降息两到三次。预计欧洲央行和日本央行也将保持宽松。

  世界黄金协会列出了全球经济面临的若干风险,包括美国与其贸易伙伴之间贸易紧张局势导致的高关税的潜在负面长期影响,美国和伊朗之间的地缘政治紧张局势,以及英国退出欧盟的不确定性。“投资者正面临一个难题,”世界黄金协会表示。 “传统上,投资者持有债券可分散投资并对冲其股票市场投资的风险。但是,目前高质量和低质量的债券都很昂贵,因为自2011年以来收益率普遍下降且信贷利差受到压缩。事实上,超过13万亿美元的全球债券市场目前正以名义负收益率交易。我们的分析显示,70%的已开发市场债务交易实际收益率均为负,其余30%接近或低于1%。”在这种背景下,黄金等替代性高质量流动性资产可以帮助投资者更有效地平衡风险,同时提供稳定的长期回报。

  OPEC对原油需求悲观 原油周四微跌

  美国WTI原油8月期货周四(7月11日)收跌0.23美元,或0.4%,报60.20美元/桶。布伦特原油9月期货周四收跌0.49美元,或0.7%,报66.52美元/桶。

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  石油输出国组织(OPEC)对原油需求的悲观预期令原油多头开始获利了结,即使墨西哥湾沿岸即将遭受的飓风袭击已经降低了美国原油产量。美国WTI原油期货价格盘中最低触及60.14美元/桶,布伦特原油期货价格盘中最低触及66.43美元/桶。

  【基本面利因素】

  1.周三(7月10日)美联储主席鲍威尔在众议院作证表示了对美国经济的严重担忧,这被交易员理解为指向宽松的货币政策。鲍威尔称,自6月的FOMC会议之后充满了不确定性,包括世界贸易的紧张关系,全球增长和低通胀,这些都是美国经济的阴云,而且这些问题到目前仍没有改善。他表示,美国经济前景是稳固的,但是其他经济体则令人担忧。市场将其言论解读为鸽派,意味着美联储在7月的降息将会很快到来,这对黄金是利好。

  2.周三(7月10日)发布的6月联邦公开市场委员会(FOMC)会议纪要表明,FOMC支持宽松的货币政策。会议纪要称,参与者认为近几周经济前景的不确定性和下行风险显着增加。 “许多与会者指出,他们认为增长和通胀预测的风险,例如那些源于贸易不确定性的预测,近几周显着变化,风险现在加重了下行趋势。”

  3.周三(7月3日)公布的美国ADP就业数据不及预期,仅录得10.2万人的增幅,远低于市场所预期的16万,疲弱的报告发布后黄金升至日内高位。

  【基本面利因素】

  1.周四(7月11日)公布的美国上周初请失业金人数为20.9万人,低于前值和22.1万人,继续处于历史低位,表明就业市场仍趋于紧张。

  2.周四(7月11日)公布的美国6月末季调核心消费者物价指数年率为2.1%,高于前值和预期2%,媒 体评论称,美国核心CPI创近一年半以来最大增幅,商品和服务业成本稳定增长,但这可能不会改变美联储本月降息的预期。

  3.周三(7月10日)公布的美国5月批发销售月率为0.1%,高于前值-0.4%和预期0%,但对市场影响不大。

  【后市展望】

  1.Fxstreet新闻在周四(7月11日)发布的报告中称,周四黄金价格大幅下跌,因美元收益率升高支撑美元回升。风险偏好对黄金以及日元和瑞士法郎构成压力。黄金跌幅超过15美元,较昨日涨幅减少一半。从技术角度来看,1420美元/25美元的区域仍然是关键阻力位。黄金在日内的交易中很难突破。如果金价能够在更高的水平上巩固,将指向进一步的涨幅。另一方面,1405美元和1399美元是即时支撑位。关键的是20日均线1391美元。收盘若跌此水平可能触发进一步的修正行动。

  2.世界黄金协会(WGC)在周四(7月11日)发布的报告中称,预计今年黄金价格将保持强势,原因是市场预期货币政策将会走软以及各国央行的持续买盘。该委员会在周四发布的一份前景报告中表示,6月份金价大幅上涨的原因是市场固定利率下降,风险和动力增加,使投资者今年普遍看涨。“这得益于黄金支持的ETF的积极流入,以欧洲基金为首,年初至今获得50亿美元或108吨的流入,以及Comex期金的净多头增加,在上半年平均为369吨,”世界黄金协会说。

  3.“我们看到了今天的通胀数据——市场今日开始回落,因为数据对进一步降息的必要性构成了挑战,”TIAA Bank全球市场总裁Chris Gaffney表示,称金价下跌是一种膝跳反应。周四的走势“只是对这样一个事实进行调整,即金价昨日上涨可能有些过快,但目前仍稳稳地站在1400美元上方,看来金价将继续留守在1400美元之上。”

  【周重点关注】

  20:30 美国6月PPI月率

  22:00 美联储埃文斯接受访问

  次日01:00 美国至7月12日当周石油钻井总数

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