首页   >    商品   >    正文

又一大宗商品对冲基金巨头倒下 短期交易机会被吞噬?

来源:中金网 2018-01-26 17:11:18

本周,彭博大宗商品指数触及11个月高位;高盛(Goldman Sachs)本周亦重申全球经济的表现为大宗商品创造了十年以来最佳的持有时机。

  本周,彭博大宗商品指数触及11个月高位;高盛(Goldman Sachs)本周亦重申全球经济的表现为大宗商品创造了十年以来最佳的持有时机。

分析师

  不过,与此形成鲜明对比的是,涉及大宗商品业务的投行及对冲基金似乎未能搭上这轮涨势。

  路透社周四(1月25日)援引知情人士称,前摩根士丹利交易员贾米森(Stephen Jamison)计划在本月底关闭其一手创建的宏观大宗商品对冲基金Jamison Capital,并转型成为家族理财机构。该基金管理的资金规模达到将近15亿美元,是大宗商品市场的一个重要玩家。

  据悉,贾米森的基金去年亏损了9%,部分是由于下半年在押注天然气时出现了亏损。金十此前报道,去年年初,对冲基金等投机客持有的天然气期货头寸多空比达到2:1。

  然而,天然气期货价格从年初的3.724美元/百万英热单位跌至年底的2.953美元,全年累计下跌21%。

  贾米森在1月24日的一封致客户信中称,大宗商品交易非常困难,没有票息、没有股息。信里还说,机器学习和人工智能已经抢走了该基金的短期交易机会;而长期来看,大宗商品也没有任何明显的优势。他提到自认为更好的投资领域,譬如业主有限合伙公司(MLP)和被称之为“数字黄金”的比特币。

  据行业追踪机构对冲基金研究(Hedge Fund Research)的数据,宏观大宗商品对冲基金在2017年平均回报率仅为0.01%,是去年表现最差的策略之一。这主要是因为这些基金或投行的客户对大宗商品丧失了兴趣,而且能源市场波动剧烈。

天然气

  据悉,去年上半年天然气期货价格大跌之后,不少交易商遭受了严重损失;而其他的则因下半年“哈维”飓风袭击期间油价出现大幅波动而遭遇亏损。

  贾米森的基金也不是第一家倒下的对冲基金。近几个月来,好些在大宗商品市场赫赫有名的大佬都关闭了旗下交易公司。去年夏季,著名原油多头、被称作“原油之神”的安迪·霍尔(Andy Hall)关门了旗舰基金Astenbeck Capital Management;本月稍早,德州石油大亨皮肯斯(T. Boone Pickens)也于本月稍早表示,由于个人身体健康原因,正在关闭过去二十年来专注于能源的对冲基金。

  就连曾经的大宗商品之王高盛,去年也因在原油和天然气的交易中亏损而令大宗商品收益大跌75%,创该投行上市以来最低。

【免责声明】中金网发布此信息目的在于传播更多信息,与本网站立场无关。中金网不保证该信息的准确性、真实性、完整性、有效性等。相关信息并未经过本网站证实,不构成任何投资建议,据此操作,风险自担。